آشتياق
08-26-2017, 01:04 AM
تُعرف صناديق الاستثمار بأنها إحدى الطرق المستخدمة لتوفير الأموال التي تعود لمجموعةٍ من المستثمرين، وذلك عن طريق الاحتفاظ بالأوراق المالية الخاصة بهؤلاء المستثمرين، بحيث يحتفظ كل مستثمر بملكية الأوراق المالية الخاصة به، وهي أيضاً أوعية للمال، يتشارك في ملكيتها العديد من المستثمرين، ويقوم بإدارتها مجموعة من الخبراء الاقتصاديين، الذين يتخذون جميع القرارات الخاصة بهذه الصناديق من بيع وشراء للأسهم والسندات، وتُساهم صناديق الاستثمار بتوفير العديد من الفرص الاستثمارية المتنوعة.
أنواع صناديق الاستثمار
يوجد أنواع عديدة من صناديق الاستثمار، ويمتاز كل نوع بخصائص عديدة وميزات عدة للمستثمرين، ومن أهم أنواع صناديق الاستثمار ما يلي:
صناديق الأسهم
تعتمد بشكلٍ أساسي على تداول الاستثمارات، والاقتراب من ملكية الشركات في القطاع الخاص.
تعتبر الصناديق الاستثمارية الأكثر تغيراً وتقلباً، وذلك ما بين الارتفاع والانخفاض في مدةٍ زمنيةٍ قصيرةٍ.
تعتبر أفضل أنواع صناديق الاستثمار، لأن التداول فيها يعتمد بشكلٍ أساسي على النتائج المستقبليى للشركات، وذلك ضمن حصتها في السوق، حيث يتضمن هذا ارتفاعاً في أرباجها وإيراداتها، وهذا يرفع من حقوق المستثمرين فيها.
صناديق الدخل الثابت
تعتبر من أنواع الصناديق الاستثمارية التي تسمى أيضاً بصناديق السندات، حيث يتم فيها استثمار الديون الخاصة بشركات القطاعين الخاص والعام، لتوفير الدخل الذي يعتمد على تقسيم الأرباح.
تحتوي على محفظة استثمارية تزيد من العوائد المالية الخاصة بالمستثمرين، وذلك بتوفير دخل ثابت لهم في حال خسارة صناديق الأسهم لقيمتها في السوق المالي.
صناديق السوق المالي
نسبة المخاطرة فيها منخفضة مقارنةً بغيرها، أي أن نسبة الأمان فيها عالية مقارنةً بأنواع الصناديق الاستثمارية، وتقتصر استثماراتها على الاستثمارات ذات الجودة العالية، والتي تكون بأجلٍ قصير، وصادرة عن الشركات المحلية أو الحكومة.
الصناديق المتوازنة
تهدف هذه الصناديق إلى توفير خليط متوازن من الدخل ورأس المال بالإضافة إلى مخاطرة قليلة.
تعتمد على تطبيق طريقة استثمارية للأسهم والدخل الثابت.
يوجد منها الصندوق المتوازن النموذجي الذي يضم 40% من الدخل الثابت و60% من الأسهم.
الصناديق الدولية
تعرف أيضاً باسم الصناديق الأجنبية أو الصناديق العالمية.
يستخدمها المستثمرون الذين يستثمرون أموالهم خارج بلدانهم الأصلية، وتعتمد هذه الصناديق على الاستثمارات في جميع دول العالم المختلفة، وتواجه صعوبة في تصنيف أموالها.
الصناديق المخصصة
تتميز بأنها الصناديق الاستثمارية ذات الشمولية الأعلى، وذلك لاحتوائها على فئات متعددة من الأوراق المالية الشعبية في معظمها.
يوجد منها أنواع عديدة منها الصناديق الإقليمية، والصناديق الاجتماعية، وصناديق المؤشرات التي تعتبر قليلة المخاطرة.
أنواع صناديق الاستثمار
يوجد أنواع عديدة من صناديق الاستثمار، ويمتاز كل نوع بخصائص عديدة وميزات عدة للمستثمرين، ومن أهم أنواع صناديق الاستثمار ما يلي:
صناديق الأسهم
تعتمد بشكلٍ أساسي على تداول الاستثمارات، والاقتراب من ملكية الشركات في القطاع الخاص.
تعتبر الصناديق الاستثمارية الأكثر تغيراً وتقلباً، وذلك ما بين الارتفاع والانخفاض في مدةٍ زمنيةٍ قصيرةٍ.
تعتبر أفضل أنواع صناديق الاستثمار، لأن التداول فيها يعتمد بشكلٍ أساسي على النتائج المستقبليى للشركات، وذلك ضمن حصتها في السوق، حيث يتضمن هذا ارتفاعاً في أرباجها وإيراداتها، وهذا يرفع من حقوق المستثمرين فيها.
صناديق الدخل الثابت
تعتبر من أنواع الصناديق الاستثمارية التي تسمى أيضاً بصناديق السندات، حيث يتم فيها استثمار الديون الخاصة بشركات القطاعين الخاص والعام، لتوفير الدخل الذي يعتمد على تقسيم الأرباح.
تحتوي على محفظة استثمارية تزيد من العوائد المالية الخاصة بالمستثمرين، وذلك بتوفير دخل ثابت لهم في حال خسارة صناديق الأسهم لقيمتها في السوق المالي.
صناديق السوق المالي
نسبة المخاطرة فيها منخفضة مقارنةً بغيرها، أي أن نسبة الأمان فيها عالية مقارنةً بأنواع الصناديق الاستثمارية، وتقتصر استثماراتها على الاستثمارات ذات الجودة العالية، والتي تكون بأجلٍ قصير، وصادرة عن الشركات المحلية أو الحكومة.
الصناديق المتوازنة
تهدف هذه الصناديق إلى توفير خليط متوازن من الدخل ورأس المال بالإضافة إلى مخاطرة قليلة.
تعتمد على تطبيق طريقة استثمارية للأسهم والدخل الثابت.
يوجد منها الصندوق المتوازن النموذجي الذي يضم 40% من الدخل الثابت و60% من الأسهم.
الصناديق الدولية
تعرف أيضاً باسم الصناديق الأجنبية أو الصناديق العالمية.
يستخدمها المستثمرون الذين يستثمرون أموالهم خارج بلدانهم الأصلية، وتعتمد هذه الصناديق على الاستثمارات في جميع دول العالم المختلفة، وتواجه صعوبة في تصنيف أموالها.
الصناديق المخصصة
تتميز بأنها الصناديق الاستثمارية ذات الشمولية الأعلى، وذلك لاحتوائها على فئات متعددة من الأوراق المالية الشعبية في معظمها.
يوجد منها أنواع عديدة منها الصناديق الإقليمية، والصناديق الاجتماعية، وصناديق المؤشرات التي تعتبر قليلة المخاطرة.